Сбережения россиян на вкладах побили рекорд: хватит ли процентов на покупку всей строящейся недвижимости?

Автор: Юлия Нагорная

Согласно данным Сбербанка, объем средств россиян на депозитах достиг исторического максимума. Эксперты подсчитали: годовой доход по процентам от этих вкладов может превысить стоимость всей строящейся в России недвижимости. Разбираемся, о каких суммах идет речь, как это влияет на экономику и что делать вкладчикам.

Рекордные сбережения: цифры и сравнения

• Объем вкладов граждан в банках, по данным ЦБ РФ на июнь 2024 года, превысил 85 трлн рублей.

• Средняя ставка по рублевым депозитам составляет 12,5% (данные Сбербанка), что дает годовой доход около 10,6 трлн рублей.

• Стоимость всей строящейся недвижимости в России в 2024 году оценивается в 9,8 трлн рублей (исследование «Дом.РФ»).

Вывод: Теоретически процентный доход за год может покрыть 90% рынка новостроек.

Почему вклады стали выгоднее недвижимости?

1. Рост ключевой ставки ЦБ до 16% (2023–2024 гг.) подстегнул доходность депозитов.

2. Замедление роста цен на жилье: по данным Росстата, за 2024 год стоимость квадратного метра выросла всего на 4% (против 20% в 2022 г.).

3. Риски дольщиков: каждый пятый строящийся объект имеет просрочки по срокам сдачи (отчет «Объединения потребителей России»).

«Люди предпочитают ликвидность и гарантии: вклады до 1,4 млн рублей застрахованы АСВ. С недвижимостью таких гарантий нет», — комментирует экономист НИУ ВШЭ Илья Соколов.

Опасения регуляторов: куда утекает капитал?

Несмотря на рекордные цифры, ЦБ РФ фиксирует три ключевые проблемы:

• Инфляционное давление: доходы населения растут, но товарное предложение отстает.

• Сокращение кредитования бизнеса: банки предпочитают работать с «безрисковыми» вкладами.

• Пузырь на рынке депозитов: ставки могут снизиться уже в 2025 году (прогноз Минэкономразвития).

«Это временный дисбаланс. Снижение ставок ЦБ вернет интерес к инвестициям в реальный сектор», — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на форуме Finopolis.

Советы вкладчикам: как сохранить и приумножить

1. Диверсифицируйте: не храните больше 1,4 млн рублей в одном банке (предел страхования АСВ по ФЗ № 177-ФЗ).

2. Сравнивайте ставки: топ-5 банков с самой высокой доходностью — Сбербанк (13%), ВТБ (12,8%), Альфа-Банк (12,7%).

3. Рассмотрите альтернативы: облигации с индексацией к инфляции или ETF на недвижимость через ИИС.

Что будет с рынком недвижимости?

Аналитики прогнозируют два сценария:

• Пессимистичный: заморозка новых проектов из-за отсутствия спроса.

• Оптимистичный: снижение ставок оживит ипотеку, а девелоперы начнут предлагать скидки до 20% (мнение главы «Эталон Групп»).

Вывод

Рекордные вклады — это не только финансовая безопасность граждан, но и вызов для экономики. Как говорил Джон Кейнс: «В долгосрочной перспективе мы все мертвы». Регуляторам и бизнесу уже сегодня нужно искать баланс между доходностью депозитов и развитием реального сектора.

Источники:

• Отчет ЦБ РФ о финансовой стабильности, июнь 2024

• Исследование «Дом.РФ»: рынок новостроек

• ФЗ № 177-ФЗ «О страховании вкладов»